《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》指出，P2P借貸平臺應(yīng)定期在其官方網(wǎng)站上以公告形式向公眾披露其年度報告。年報披露對平臺的建設(shè)具有重要意義。它不僅體現(xiàn)了平臺在接受監(jiān)管方面的積極態(tài)度，也是平臺打破外部世界與平臺之間信息不對稱的有效途徑之一。觀察年報披露情況，并根據(jù)年報披露的指標(biāo)與數(shù)據(jù)之間的相關(guān)性分析平臺的實際運行情況，共有42個平臺（下稱“年報披露平臺”）披露了20份報告，占32.06%?？梢?，該平臺年報披露力度不夠。

    年度報告披露的內(nèi)容包括文章開頭部分的前言。年度報告的主體和卷的最后文字。其中，前言一般回顧了網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)的發(fā)展和行業(yè)變化后平臺的優(yōu)化調(diào)整，一般采取高層次的總統(tǒng)信息形式。年度報告的主要內(nèi)容傳達了更多的信息。

    該平臺從投資端、平臺端和貸款端，以數(shù)字閱讀的形式來描述工作成果。更多的平臺有無端語言、簡單平臺標(biāo)識等信息端，也有平臺智慧端的巧妙營銷，得出的年度報告是聯(lián)系到2018投資和財務(wù)管理的戰(zhàn)略領(lǐng)域。有多項指標(biāo)，投資者應(yīng)特別注意，如交易量反映了平臺的發(fā)展速度，逾期率/不良的風(fēng)險控制能力的債務(wù)率數(shù)據(jù)等；也有間接的披露指標(biāo)，交易量和月平均增長率的計算投資者根據(jù)信息披露指數(shù)。根據(jù)籌委會的統(tǒng)計，36的42個樣本平臺披露年度報告披露有直接交易量和4平臺可以算。

“互聯(lián)網(wǎng)貸款信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法”對借款人提出了貸款限額要求。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺在年報中很少披露平均融資金額。然而，投資者可以將年報披露的營業(yè)額和標(biāo)量分成兩部分。并根據(jù)平臺的平均融資量判斷平臺的大目標(biāo)是否仍在逐步消化。雖然該平臺的年度報告披露了該平臺的用戶數(shù)量，但統(tǒng)計口徑并不一致。共有28個平臺披露了注冊用戶的累計數(shù)量，23個平臺在2017披露了新注冊用戶的數(shù)量，2017有12個具有歷史累積投資用戶和新的投資用戶的披露平臺。

     該平臺更傾向于顯示注冊用戶的數(shù)量，說明平臺圓粉的能力。該平臺的用戶數(shù)量與平臺歷史上所披露的注冊用戶的累計數(shù)量為數(shù)百萬至一千萬，100000至數(shù)百萬用戶中的用戶數(shù)量在年報披露平臺中最多。歷史上注冊用戶在一千萬多個貸款為您和我，愛錢進和普金網(wǎng)絡(luò)貸款。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺通過搜索引擎、行業(yè)門戶等媒體廣泛投入廣告，營銷力度空前，銷售成本高。在激烈的客戶競爭下，提高轉(zhuǎn)化率(注冊用戶占投資用戶的比例)有助于平臺健康發(fā)展。

     年度報告披露平臺不直接披露換算率。投資者可以根據(jù)年度報告中的投資用戶數(shù)量來劃分和計算注冊用戶的數(shù)量。年度報告顯示，該平臺的用戶轉(zhuǎn)化率有很大差異，其中大多數(shù)分布在10%至40%之間。從不良貸款數(shù)據(jù)來看，該平臺的風(fēng)險控制強度高于以往的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺。對不良貸款率和補償率的數(shù)據(jù)保密，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺敢于在年報中對相關(guān)數(shù)據(jù)進行爆破，許多平臺給出了計算方法。

     也有一些平臺詳細說明了統(tǒng)計口徑。根據(jù)中國銀監(jiān)會第四季度的主要監(jiān)管指標(biāo)，商業(yè)銀行的不良貸款(包括次級貸款)、可疑貸款和虧損類貸款利率為1.74，關(guān)注的貸款利率為3.49；相比之下，美國股市平臺截至201日年底的30-59天或60-89天的逾期利率為令人愉快的貸款。PPDAI分別為0.890.40和1.15。因此，對于項目逾期率和金額均為0的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，其數(shù)據(jù)真實性有待研究。

     看看平臺的開發(fā)模式，除了從“紀(jì)念品”平臺獲得更重要的數(shù)據(jù)外，包括年報也有一定數(shù)量的文本，這些詞語描述的平臺“紀(jì)念品”更加生動，其中描述的項目內(nèi)容也反映了平臺開發(fā)的重點。首先，每年的氣溫是比較感人的。不斷優(yōu)化平臺，經(jīng)過多年的積累和沉淀，促進了當(dāng)前投資者的成就和發(fā)展，見證了一個平臺的發(fā)展。簡單情感的表達，有時會產(chǎn)生“42個女兒”效應(yīng)，實現(xiàn)溝通平臺和投資者的心理，尤其會引起用戶對平臺的粘性共振。而年度報告平臺的披露，表達情感平臺不到十個。

     其次，合規(guī)糾正記錄了積極擁抱規(guī)制平臺的實際行動。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的意義何在。監(jiān)管政策過程中P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺層出不窮，合規(guī)在強大的監(jiān)管環(huán)境下不斷加快，合規(guī)整頓大多集中在網(wǎng)上銀行資金存放、信息安全認證保護水平、電子簽名、完善信Phi等方面。第三，社會福利活動將平臺表現(xiàn)為企業(yè)的社會責(zé)任。

     共享圖書館、平臺參與慈善拍賣、捐贈、公共論壇等活動，實現(xiàn)平臺的社會價值，有助于提高平臺的社會影響力和聲譽。最后，結(jié)合實踐平臺展示了普惠金融，各方合作創(chuàng)新的決心。目前，該平臺的年度報告中提到的研究項目寥寥無幾。還討論了合作問題。

     缺乏明確的運營報告是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺全年向公眾提交的，及時披露記錄，可以讓外界首次為解決平臺一年來的努力和成果。通過對投資者之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系的指數(shù)分析，縱向分析平臺報告，更深入地了解真實平臺的運作情況。然而，目前的年度披露平臺是為數(shù)不多的幾個平臺之一，因此我們呼吁P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺提高年度披露的重要性，并對逾期率數(shù)據(jù)的披露進行多維深入，描繪平臺的運行績效、合規(guī)矯正、社會責(zé)任和創(chuàng)新舉措，展示IT行業(yè)的智慧，促進P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的健康發(fā)展。